Az MI átalakította a memória-mikrochipeket a bolygó egyik legjövedelmezőbb termékévé.

Mesterséges intelligencia és a memória piac: hogyan változtatják meg a nagyvállalatok a játékszabályokat

A múlt év második felének hatására robbanásszerű növekedés tapasztalható az AI-ba fektetett tőkékben, ami a memóriaműszeripart rendkívül nyereségessé tette. Elemzői előrejelzések szerint a Samsung bevételekkel meghaladja az Apple, Microsoft és Alphabet vállalatokat, míg a SK hynix és a Micron már ebben az évben bekerülhetnek a világ legjövedelmezőbb tíz vállalata közé.

Cég | 2024 tól kezdődő részvényárfolyam-emelkedés
Samsung +72 %
SK hynix +90 %
Micron +65 %

Miért vált a memória „aranybányává”
1. Az HBM iránti kereslet – magas sávszélességű, speciális memória, amely az AI-hoz szükséges – helyettesítette a hagyományos DRAM-modulokat, melyeket okostelefonokban és PC-kben használnak.

2. Az inferencAI hatalmas mennyiségű szokásos DRAMot igényel, ami hiányt és árnövekedést eredményezett.

A Trendforce jelentése szerint a 2026 évi első három hónapban a memóriaárak nem a várt 50 % helyett teljesen 100 %-kal emelkedtek.

Pénzügyi eredmények
- A Samsung Electronics bejelentette, hogy 2026 év első negyedévében nettó haszon több mint 30 milliárd dollár, ami meghaladta a korábbi negyedéves rekordot és majdnem elérte az éves maximumot.

- Ennek körülbelül 94 % -a a félvezető üzletből származott.

- A SK hynix és a Micron hasonló lenyűgöző eredményeket mutatott, megerősítve a három óriás dominanciáját a memória piacon.

A FactSet becslése szerint 2026-ban a Samsung, a SK hynix és a Micron össznettó haszna körülbelül 350 milliárd dollár. Előrejelzések szerint mindegyik belép a világ legjövedelmezőbb tíze közé – olyan esemény, amelyet egy évvel ezelőtt senki sem látott el.

Működési hatékonyság
- RAM: 80 % működési marzs.

- Flash memória: 60 % marzs (Counterpoint adatai).

Új szállítási és befektetési modellek
Korábban a kliensek szó szerinti megállapodásokra támaszkodtak. Ma sok vállalat áttér kötelező, akár öt éves határidővel járó szerződésekre, amelyek tartalmazzák:

- Körülbelül 30 % előleg fizetése;

- Részvétel a új gyárakba történő befektetésekben.

„Aki a memóriában uralkodik, az AI-ban is uralkodhat” – mondja a Counterpoint képviselője.

Gyártási beruházások
Egyetlen mikrochipgyár építése több mint 20 milliárd dollárba kerülhet és évekig tart.

A Samsung, a SK hynix és a Micron már dolgozik új létesítményeken, de az elemzők szerint a teljes kapacitású új gyárak csak 2027‑2028 végére lesznek elérhetőek. Ezért a helyzet javulása rövid távon valószínűtlen.

Hiányperspektívák
A Samsung előzetes megrendelései alapján 2027-ben a kereslet és kínálat közötti szakadék még nagyobb lehet, mint 2026-ban, mondta a memória mikrochipgyártás részlegének vezetője, Kim Cheojun.

Összegzés:

A memóriára irányuló AI-hoz kapcsolódó kereslet átalakította a DRAM és flash memória gyártóit a világ legjövedelmezőbb vállalatainak közé. Még a magas tőkebefektetések és az új gyárak hosszú építési ideje ellenére erős a további hiány és árnövekedés várható.